شهادة المحلل المالي المعتمد CFA

CFA هو اختبار من أصل أمريكي معترف به الآن في جميع أنحاء العالم، يعد CFA ضروريًا بشكل خاص إذا كان الشخص يخطط للعمل في مجالات مثل إدارة الثروات أو الخدمات المصرفية الاستثمارية أو شركات الاستشارات الاستثمارية.

وشهادة CFA هي شهادة معترف بها دوليًا، وتحظى بتقدير كبير في الصناعة المالية العالمية. ولنقول إن متطلبات الحصول على شهادة CFA صارمة وتؤهلك لنوع من وضع النخبة، وهو ما يجعل المستثمرين الماليين يجدون أن التسجيل في CFA مكلف وصعب. 

وللحصول على لقب محلل مالي معتمد CFA، يجب على حاملي الشهادة إثبات خبرتهم في البحث المالي وإدارة المحافظ والاستشارات الاستثمارية وتحليل المخاطر وإدارتها.

ماهي شهادة CFA؟

• شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA) هي شهادة معترف بها عالميًا يديرها معهد CFA. 

• هذه الشهادة هي أكثر الشهادات احترامًا وتقديرا في إدارة الاستثمار. 

• الشهادة معترف بها في ما لا يقل عن 30 دولة. 

• يُمنح ميثاق CFA لمحترفي الاستثمار الذين استوفوا متطلبات الخبرة والتعليم، وأكملوا برنامج CFA، واجتازوا جميع المستويات الثلاثة لامتحان CFA.

• يتم نشر أسماء ومعلومات الاتصال لحاملي ميثاق CFA في دليل أعضاء جمعية CFA، حيث يمكن لأي شركة أو منظمة الوصول إلى المعلومات والاتصال بهم مباشرة.

• يوفر هذا الميثاق فرصًا وظيفية في إدارة الاستثمار وتمويل الشركات والخدمات المصرفية الاستثمارية.

• يقوم أعضاء مجتمع CFA بتوسيع شبكتهم من خلال التواصل مع العديد من حاملي المواثيق في منطقتهم.

مميزات الحصول على شهادة CFA

• تتمتع شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA) بسمعة دولية كبيرة ومعترف بها في العديد من البلدان باعتبارها اختبارًا قياسيًا دوليًا.

• يمتلك الحاصلين على شهادة CFA القدرات العالية والمهارات في التطوير المهني في إدارة الاستثمار. وتعتبر شهادة المحلل المالي المعتمد رمز التميز في إدارة الاستثمار.

• يمتلك الحاملين لشهادة CFA الكفاءة والمعرفة الرفيعة المستوى في تحليل ائتمان الأعمال، والمحاسبة والمراجعة، أو إنشاء خطة مالية للأفراد والشركات الكبرى. 

• يعتبر حاملو CFA من بين أبرز الشخصيات في إدارة الاستثمار.

• يتلقى خريجو اختبارات  CFA تدريبًا في تحليل الاستثمار العميق الذي يتجاوز بكثير معرفة المستشار المالي النموذجي.

• يتمكن الحاصلين على شهادة CFA من مواجهة تحديات التدريب والاختبارات المطلوبة للحصول على شهادة CFA التي توصف بأنها صعبة للغاية.

• CFA يعمل مع العملاء الأفراد لتحقيق أهدافهم المالية الشخصية، على المدى القصير والطويل.

• CFA يعمل مع الفرص والمواقف الاستثمارية للشركات على نطاق واسع.

• غالبًا ما يعمل المحللون الماليون في المؤسسات الكبيرة ويتعاملون مع البحث والتحليل لشركات الاستثمار.

• المحللون الماليون هم خبراء ماليون يتقاضون رواتب عالية.

• اعتماد المحلل المالي المعتمد (CFA) هو الاعتماد الأكثر شهرة ومعترفًا به في عالم المال. 

• المحلل المالي المعتمد (CFA) من أصعب الدرجات التي يمكن الحصول عليها.

اقرأ المزيد عن: دراسة الماجستير إدارة الأعمال- MBA في تركيا

معايير الحصول على شهادة CFA

• إذا كنت قد حصلت على درجة البكالوريوس أو ما زلت تدرسها من برنامج دراسي معادل، فيجب أن يتبقى لديك أقل من 11 شهرًا حتى التخرج.

• يجب أن تكون قد تراكمت لديك 4000 ساعة من الخبرة العملية ذات الصلة على مدار ثلاث سنوات متتالية على الأقل.

• يجب أن تجتاز ثلاثة امتحانات متتالية مدة كل منها ست ساعات.

• يجب أن تكون قادرًا على السفر حول العالم، والتحدث باللغة الإنجليزية بطلاقة، والإقامة في بلد معترف به من قِبل CFA.

• الاختبارات صارمة للغاية ويمكن أن تتطلب أكثر من 900 ساعة من الدراسة في 10 مجالات موضوعية للتحضير.

محاور اختبار شهادة CFA 

• يُقَيِّم الاختبار معرفة الفرد، سواء كانت قابلة للقياس أو النوعية، أو كليهما، حول الاقتصاد، والمواقف الأخلاقية الشخصية والمهنية، وسيناريوهات إدارة الأموال، والتمويل وغيرها من الموضوعات التي يجب التعبير عنها في إطار الاختبار.

• معدل النجاح لكل قسم من الاختبارات الثلاثة أقل من 40٪.

• بعد اجتياز الامتحانات ومتطلبات الامتحان، يتم دفع رسوم عضوية سنوية ويجب أن يتعهدوا بالاستمرار في العمل بمبادئ CFA.

• من وجهة نظر تعليمية، فإن الحصول على شهادة CFA يعادل الحصول على درجة الماجستير في مجال ما.

الاختبارات والمستويات التي تطلبها شهادة CFA

• تتطلب شهادة CFA فعليًا ثلاثة اختبارات(مستويات).

• الاختبار مصمم للدراسة الذاتية أثناء العمل أو الدراسة. 

• يزداد تعقيد المناهج الدراسية لاختبارات شهادة المحلل المالي المعتمد من مستوى إلى آخر. 

• يقدر الإعداد للاختبار بحوالي 300 ساعة لكل مستوى. 

• الاختبار قائم على الكمبيوتر ويتم إجراؤه باللغة الإنجليزية في العديد من مراكز الاختبار حول العالم.

• يدير معهد CFA البرنامج والامتحان بالكامل. والمعهد هو منظمة عالمية تروج للمعايير الأخلاقية والمهنية العالية في صناعة الاستثمار.

تعرف على: ما الفرق بين ذكاء الأعمال وتحليل الأعمال؟ 

هيكل امتحان CFA 

المستوى الأول CFAI

• يستهدف المستوى الأول بشكل عام الطلاب الذين يرغبون في بدء حياة مهنية في مجال التمويل، وبالتالي يحتاجون إلى خلفية في التحليل المالي ويحتاجون إلى إثبات مستواهم في الشركات المستقبلية.

• هو المستوى الوحيد الذي يتم تقديمه مرتين في السنة (يناير ويونيو).

• على الرغم من أن الإجابات الصحيحة بنسبة 70 % مطلوبة لاجتياز الاختبار، إلا أن المتقدمين الحاصلين على درجات أقل قليلاً يمنحوا تقييم النجاح.

• تشير التقديرات إلى أن ما يقرب من 35٪ من المرشحين الذين يتقدمون للامتحان يجتازونه.

الأدوات المالية الرئيسية التي يعتمد عليها تقييم CFA I 

• الأساليب الكمية (الحسابات والإحصاءات الاكتوارية) 

• الاقتصاد الجزئي والكلي 

• تحليل البيانات المالية التي تطبق المعايير الدولية الرئيسية. 

• أساسيات المشتقات (طبيعة وتكوين أسواق العقود الآجلة والخيارات). 

• الأصول البسيطة (الأسهم والسندات وما إلى ذلك).

المستوى الثاني CFA II 

• يقدم CFA II جلسة واحدة فقط كل عام في يونيو.  

• يتم ضمان 70٪ أو أكثر من الإجابات الصحيحة لاجتياز الامتحان، بمعدل نجاح يقارب 40٪. 

• غالبًا ما يعتبر CFA II أصعب الثلاثة.

• يركز المستوى الثاني على تقييم الأصول المهيكلة والمركبة.

• يتم دائمًا إعطاء قطعة أخيرة مهمة لأخلاقيات العمل.

متطلبات الكفاءة في شهادة CFA II

• الكفاءة في إعادة البيان الإحصائي للسلاسل الزمنية للبيانات المالية في سياق عمليات الدمج والاستحواذ في التحليل المالي. 

• إضافة وتحديث تحليل الائتمان بعد أزمة الرهن العقاري. 

• المعرفة بنماذج المحفظة Portfolio optimization واستراتيجيات تحسين الأصول. 

المستوى الثالث CFA III  

• تضمن النتيجة الصحيحة 70٪ النجاح ، ويقدر أن أقل من 50% من المتقدمين يجتازون الخطوة 3. 

• يتم تقديم جلسة اختبار واحدة فقط كل عام.

• يتم احتساب عدد النقاط والتي يتم ربحها للتحقق من مستوى CFA في كل جلسة بناءً على صعوبة الموضوع والنجاح التقريبي للمرشحين للدورة. 

• درجة 70٪ أو أعلى تضمن الشهادة، ولكنها غير مطلوبة. 

• لا توجد نتيجة "مستهدفة" لتحقيقها ، فكل جلسة لها درجاتها الخاصة.

كيفية التسجيل في اختبار شهادة CFA

• تحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على موقع معهد CFA. عادة، يتم ذلك مباشرة قبل التسجيل للامتحان الفعلي. ومع ذلك، إذا كنت تقوم بالتسجيل لامتحان المستوى الأول للمرة الأولى، فيجب عليك التسجيل في برنامج CFA كجزء من التسجيل للامتحان.

• الخطوة التالية في التسجيل هي دفع الرسوم.

• ستدخل في برنامج CFA في اللحظة التي تدفع فيها مقابل امتحان CFA الأول من المستوى الأول.

• يتم إجراء الاختبار في مركز اختبار معهد CFA الموجودة في معظم المدن الكبرى حول العالم.

ماهي تكلفة شهادة CFA؟

رسوم التسجيل لامتحان برنامج المحلل المالي المعتمد هي 940 $ للتسجيل المبكر و1,250$ للتسجيل العادي. رسوم التسجيل لمرة واحدة هي 350 $.

شروط الحصول على شهادة ولقب CFA

• يجب على المتقدمين اجتياز جميع المستويات الثلاثة من الاختبارات، ولديهم أربع سنوات على الأقل من الخبرة الاستثمارية المهنية.

• يجب على المرشحين اجتياز اختبار واحد قبل إجراء الاختبار التالي. 

• يقدم معهد CFA جميع الاختبارات في شهر يونيو من كل عام.

• يتم تقديم امتحان CFA Level I سنويًا في ديسمبر.

• قد تطلب مؤسسات CFA إثباتًا للتعليم (نسخ من الدبلومات، وعلامات ورقية أخرى، وما إلى ذلك) كشرط للدخول في الاختبار. 

واجبات ومسؤوليات المحلل المالي المعتمد 

• التحليل المالي: إجراء تحليل شامل للبيانات والمعلومات المالية لتوفير المعلومات والتوصيات للمديرين التنفيذيين والعملاء.

• إدارة المحافظ: المساعدة في إنشاء وإدارة محافظ الاستثمار، بما في ذلك تخصيص الأصول وإدارة المخاطر.

• النمذجة المالية: تطوير وصيانة النماذج المالية لدعم اتخاذ القرار وتحليل الاستثمار.

• أبحاث الاستثمار: نقوم بإجراء البحوث على الشركات والأسواق والاتجاهات الاقتصادية لدعم قرارات الاستثمار.

• عرض النتائج: تقديم النتائج والتوصيات بشكل واضح ودقيق للعملاء والمديرين التنفيذيين.

• تقييم المخاطر: تقييم وإدارة مخاطر الاستثمار لضمان استقرار المحفظة وتعظيم العوائد.

• الامتثال: ضمان امتثال جميع الأنشطة الاستثمارية للمتطلبات التنظيمية ومعايير الصناعة.

• مواكبة التطورات في الاستثمار: ويفيد هذا في التنافس الفردي والمؤسساتي.

• التعاون مع فريق الاستثمار: وهذا لغرض تقديم حلول استثمارية شاملة للعملاء.

اقرأ عن: الفرق بين علم البيانات وتحليل البيانات والبيانات الضخمة

10 نصائح للاستعداد للمقابلة للحصول على شهادة CFA 

1. يجب التحضير مبكرا للمقابلة. 

2. يجب إظهار المعرفة الفنية والمهارات التحليلية في المقابلة.

3. القدرة على توصيل النتائج والتوصيات بشكل فعال (من خلال العرض التقديمي).

4. أهمية مراجعة الوصف الوظيفي والمتطلبات.

5. الفهم القوي لمبادئ المحاسبة المالية وتقنيات التحليل المالي والنماذج المالية (ينصح بالحصول على دورة تدريبية).

6. إعداد الأسئلة السلوكية التي تعمل على تقييم المرشح من جانب مهارات الاتصال وحل المشكلات. 

7. مراجعة البيانات المالية واتجاهات السوق من خلال التعرف على آخر الأخبار المالية والمؤشرات الاقتصادية (فهم بيئة الأعمال والمال والمهارات التحليلية). 

8. أهمية المظهر العام والملابس الرسمية في المقابلة. 

9. تقديم ناجح للسيرة الذاتية وعرض التجارب السابقة في التحليل المالي. 

10. اقناع الممتحن بالمعرفة بالمؤسسة المالية أو الشركة من حيث أنظمتها وسياساتها وأدائها المالي (في حال كان هناك مقابلة توظيف في شركة ما).

تعليمات للمرشحين في غرفة تقديم اختبارات CFA 

• عدم إحضار الهواتف المحمولة والأجهزة الإلكترونية الأخرى إلى غرفة الاختبار في يوم الاختبار. 

• لا يُسمح بالمرطبات وحقائب الظهر وحقائب اليد ومواد الدراسة والأسلحة في غرفة الاختبار.

• إحضار جواز السفر الساري المفعول وتركه على المكتب مع تذكرة الدخول والآلة الحاسبة وأدوات الكتابة المعتمدة.

• يمكن في القاعة وضع على المكتب النظارات (بدون حافظة)، المقلمة، سدادات الأذن، المحايات، وساعات اليد (بدون الساعات الذكية) على المكتب.

• احتفظ بالمناديل والأدوية وقطرات السعال والعلكة والحلوى الصلبة وحافظات النظارات والمحافظ في جيوبك أو تحت مكتبك.

• يجب أن تصل وتسجيل الوصول قبل ساعة واحدة على الأقل من يوم الاختبار. تغلق الأبواب قبل كل جلسة محددة بوقت.

• بعد إغلاق الأبواب، لا يمكنك دخول غرفة الاختبار حتى يقرأ المراقب تعليمات الاختبار.

• إذا وصلت بعد أكثر من 30 دقيقة من بدء الاختبار أو غادرت قبل الفصل، فلن يُسمح لك بالجلوس أو إكمال الاختبار، ولن يتم استرداد رسوم الاختبار الخاصة بك.

مجالات عمل الحاصلين على CFA 

• مدير مصرف مالي  

• محلل أبحاث اقتصادي

• رئيس تنفيذي 

• مدير مالي في مؤسسة مالية

• مستشار وخبير اقتصادي واستثماري

• مدير مخاطر وتحليل بيئة العمل 

• محلل مالي للشركات، ومستشار مالي 

• مدير سلطة الأسهم 

• مدير علاقات

• محلل بيانات 

• مدير البرامج والخطط الاستراتيجية

اقرأ أيضًا: لماذا تدرس تخصص الإقتصاد ؟

الأسئلة الشائعة حول شهادة المحلل المالي المعتمد CFA

ما هي التخصصات الأكاديمية المطلوبة للحصول على شهادة CFA؟

درجة البكالوريوس في المالية أو الاقتصاد أو المحاسبة أو أي مجال ذي صلة. لأن درجة البكالوريوس توفر أساسًا متينًا من المهارات والمعرفة المطلوبة لهذا الدور.

كيف تصبح محلل مالي معتمد CFA؟

أولا يجب الحصول على شهادة معتمدة من معهد CFA. بالإضافة إلى درجة البكالوريوس، كما يجب أن تكون طالبًا في السنة النهائية في برنامج البكالوريوس أو برنامج معادل في تاريخ التسجيل الأول للاختبار الخاص بك وستكون مرشح CFA. يجب عليك إكمال برنامج الشهادة قبل تاريخ التسجيل في المرحلة الثانية. 

أو امتلاك المرشح خبرة عمل مدتها أربع سنوات من الخبرة المهنية في وظيفة بدوام كامل تتعلق باتخاذ القرارات بشأن الاستثمارات.

هل الجنسية الأمريكية شرطا للحصول على شهادة  CFA؟ 

الجنسية الأمريكية غير مطلوبة ضمن شروط الحصول على الشهادة.

متى يحصل المرشح على بطاقة اختبار CFA؟

سوف تتلقى بطاقة اختبار تشير إلى مركز الاختبار الصحيح قبل 4 أسابيع تقريبًا من الاختبار.

متى تكون نتيجة شهادة CFA؟

يمكن تلقي نتائجك في غضون 60 يومًا بعد إجراء اختبارات المستوى 1 و 2 وفي غضون 90 يومًا بعد إجراء اختبار المستوى 3.

هل اختبار CFA ورقي أم على الكمبيوتر؟ 

بعد عقود من الاختبارات الورقية في عام 2022 تغير اختبار CFA إلى اختبار قائم على الكمبيوتر.

ماذا لو فشلت في امتحان CFA-I ؟

إذا فشلت في اختبار المستوى الأول من CFA ، فستتاح لك الفرصة لاستعادته، ولكن يجب على المتقدمين الذين لم يجتازوا الاختبار الانتظار ستة أشهر على الأقل لإعادة الاختبار. يمكنك إجراء الاختبار مرتين فقط كل عام، ويلزم اجتياز 6 محاولات إجمالية كحد أقصى لكل مستوى اختبار.

يمكنك قراءة المقال والتعرف على شهادة المحلل المالي المعتمد CFA وإذا كنت ترغب بالمزيد من المعلومات، يمكنك التواصل معنا للتعرف أكثر عن تفاصيل الشهادة.

 

إذا ما زلت بحاجة إلى معرفة أي استفسار آخر فنحن هنا لمساعدتك، لذلك بإمكانك دائمًا التواصل:

عبر الاتصال:
0095437394024

أو الواتساب من خلال هذا الرابط.